מס רווחי הון בישראל

כמה מס משלמים על רווח מהשקעות, מתי הבנק מנכה אותו ומתי הדיווח עובר אליך, ומה משתנה בגיל 60, בחו״ל ובנכס שאינו נסחר. השיעורים התקפים בשנת 2026.

• 25%המס על רווח הון ריאלי של יחיד ממכירת ניירות ערך
• ₪228,000עד הכנסה חייבת כזו, בן 60 ומעלה ממוסה על רווחי הון לפי מדרגות מופחתות
• 5%מס יסף על הכנסה הונית מעל ₪721,560 בשנה, מאז 2025

מס רווחי הון הוא המס על הרווח ממכירת נכס — מניה, קרן, אג״ח או זכות בשותפות. יחיד משלם 25% על הרווח הריאלי ממכירת ניירות ערך, ובעל מניות מהותי בחברה שאת מניותיה מכר משלם עד 30%. על אג״ח והלוואות שאינן צמודות למדד השיעור הוא 15%, וכל הרווח נחשב ריאלי. הרווח נחשב לשלב הגבוה ביותר של ההכנסה, ולכן השיעור לא עולה אצל מי שמשתכר הרבה, ולא יורד אצל מי שמשתכר מעט — עם חריג אחד, בגיל 60.

ריאלי ולא נומינלי. מהרווח מנכים את החלק שנובע מעליית המדד, והמס חל רק על השאר. מי שקנה ניירות ערך ב-₪100,000, ומכר ב-₪150,000 אחרי שהמדד עלה בעשרה אחוזים, מרוויח ₪50,000 על הנייר, אבל חייב במס על ₪40,000 בלבד: ₪10,000 מס, ולא ₪12,500. בנייר ערך הנקוב במטבע חוץ, החוק מחליף את המדד בשער המטבע, ולכן המס שם נמדד על הרווח בדולרים — מה שיוצר כמה הפתעות כשהשקל זז.

ומה השתנה ב-2025 וב-2026? השיעור עצמו לא. השתנה מה שמעליו: מינואר 2025, יחיד שהכנסתו החייבת ממקורות הוניים עולה על ₪721,560 בשנה משלם על החלק העודף 2% נוספים, מעבר ל-3% מס היסף הרגיל — 5% בסך הכול. מי שמוכר תיק גדול או חלק מעסק בשנה אחת פוגש את זה ישירות. ב-2026 הורחבו מדרגות המס, וזה נוגע בעיקר לבני 60 ומעלה.

מתי הבנק עושה את זה בשבילך, ומתי לא. כשמוכרים ניירות ערך דרך בנק או בית השקעות ישראלי, המס מנוכה במקור ביום המכירה, ורוב המשקיעים לעולם לא רואים אותו. הניכוי הזה נעצר ברגע שאין גורם ישראלי באמצע: חשבון אצל ברוקר זר, קרן פרטית, החזקה ישירה בחברה לא סחירה. במקרים האלה הדיווח עובר אליך, ויחד איתו לפעמים חובה להגיש דוח שנתי. גם מי שהבנק מנכה לו מחויב בדוח אם יש לו נכסים בחו״ל בשווי ₪2,086,000 ומעלה, או שהעביר לחו״ל ₪500,000 ומעלה בתוך שנה. מתי בדיוק הדיווח עובר אליך מפרט את הרשימה.

הפסדים. הפסד הון מקוזז קודם כנגד רווחי הון, ובניירות ערך גם כנגד ריבית ודיבידנד. מה שלא קוזז באותה שנה עובר לשנים הבאות, אבל רק כנגד רווחי הון, ורק אם הוגש דוח לשנה שבה נוצר ההפסד. מי שמחזיק חשבונות בשני בנקים וראה רווח באחד והפסד בשני, שילם ככל הנראה מס שאפשר לקבל בחזרה — איך מקזזים ואיך מבקשים החזר.

גיל 60. מדרגות המס המופחתות — 10%, 14% ו-20% — חלות בדרך כלל רק על הכנסה מעבודה. מי שמלאו לו 60 נהנה מהן גם על רווחי הון וריבית, כל עוד סך הכנסתו החייבת בשנה אינו עולה על ₪228,000. מי שמקבל פנסיה גבוהה לא ירוויח מזה דבר. למי זה שווה, ולמי לא. אין כלל נפרד לגיל 70 או 80.

חו״ל ונכסים לא סחירים. מניות אמריקאיות שמוחזקות ישירות חשופות גם למס עיזבון אמריקאי, שאין לו מקבילה בישראל. ובקרנות גידור פרטיות המס שונה לגמרי: הוא נגבה בכל סוף שנה על הרווח, גם על רווח שלא מומש ולא חולק — איך קרן גידור ממוסה.

הדף מתאר את הכללים, לא את המצב שלך. מי שמחזיק נכסים בחו״ל או נכס לא סחיר מגיש בדרך כלל את הדוח באמצעות רואה חשבון או יועץ מס, ושיעורי המס משתנים בחוקי התקציב.

מקורות: פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 88 (”מדד“), 91(ב), 92, 121, 121ב ו-131(א)(5ו); תקנות מס הכנסה (פטור מהגשת דין־וחשבון), התשמ״ח–1988, תקנה 3; חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת התקציב 2025) (הקפאת מס ויסף), התשפ״ה–2024, לעניין 2% הנוספים. הסכומים נכונים לשנת המס 2026. נוסחי החוקים נבדקו ב-27.9.2026.